Synergy European Crowdlending Fund mėnesinis komentaras (2020 kovas)

Tęsiame Synergy European Crowdlending Fund rezultatų skiltį, kurioje kiekvieno mėnesio pradžioje trumpai aptariame, kas vyksta Europos sutelktinio finansavimo rinkoje bei kaip tai daro įtaką fondo rezultatams.

Mėnesio rezultatas: -0.42%
Rezultatas nuo metų pradžios: +0.90%
Rezultatas nuo veiklos pradžios: +30.76%

Praeitą mėnesį investuotojai, reaguodami į vis labiau pasaulyje plintantį COVID-19 virusą,  masiškai išpardavinėjo ne tik rizikingas turto klasės, tačiau viską, ką tik galėjo parduoti. Pačiame kritimo epicentre įvairių turto klasių fiksuoti nuostoliai prilygo 2008 metų krizei, tuo tarpu mėnesio bėgyje fiksuojami kainų svyravimai net gi prilygo 1929 metų Didžiosios depresijos periodui. Visgi centriniams bankams paskelbus apie precedento neturinčius ekonomikos gelbėjimo planus bei atsiradus teigiamų požymių, jog Europoje viruso plitimo tempas pradėjo lėtėti, rinkų kritimas išblėso ir vietoje panikos įsivyravo atsargumo nuotaikos.

Kovo mėnuo neeilinis buvo ir sutelktinio finansavimo bei privačios skolos rinkose. Kadangi COVID-19 pandemijos padariniai daro įtaką verslui ir žmonėms visame pasaulyje, įmonės kaip išgalėdamos stengiasi prisitaikyti ir įdiegti įvairius sprendimus, kurie palengvins pandemijos padarinius. Nuo maždaug mėnesio vidurio kai pradėjo užsidarinėti valstybių sienos, stojo notarų, antstolių bei teismų darbas. Natūralu, jog sutelktino finansavimo platformos taip pat susidūrė su neeiliniais iššūkiais. Didžioji dalis investuotojų vienu metu sustabdė „autoinvest“ portfelius ir šiuo metu užima laukimo pozicijas, kurios paskolų operatoriams sukelia rimtų iššūkių valdant savo finansinius srautus.

Pati pandemija paskolų rinkai per tokį trumpą laiką kol kas rimtų padarinių nespėjo padaryti, tačiau platformos siekdamos išlaikyti investuotojus jau pradėjo didinti palūkanas už naujas investicijas. Dažnu atveju galime matyti bent +1-2%, o kai kuriais atvejais ir +5-6% didesnes palūkanas, tuo tarpu antrinėse rinkose pasitaiko ir dar didesnių premijų norintiems investuoti.

Informaciją teikiančios platformos per kovo mėnesį sufinansavo 404.1 mln. EUR paskolų. Latvijos platforma Mintos kovo mėnesį sufinansavo paskolų už 158.3 mln. EUR (50.11% mažiau nei praeitą mėnesį). Antroje ir trečioje vietoje sufinansavę 78.9 mln. EUR (23% mažiau, lyginant su praeitu mėnesiu) ir 50.2 mln. EUR (18% mažiau, lyginant su praeitu mėnesiu) paskolų atitinkamai liko JK registruotos platformos Zopa ir Ratesetter.

Baltijos šalyse po Mintos, daugiausia paskolų finansavo Twino (13.9 mln. EUR), PeerBerry (12.2 mln. EUR), Bondora (9.6 mln. EUR), EstateGuru (9.3 mln. EUR) ir Viainvest (4.2 mln. EUR).  Tuo tarpu Lietuvos fizinius ir juridinius asmenis finansuojančios platformos (kurios teikia statistiką viešai) per kovo mėnesį surinko 3.964 mln. EUR, t. y., 26.26% mažiau nei praeitą mėnesį.

Investicijų pasiskirstymas atrodė taip (skliausteliuose pateikiamas pokytis lyginant su praeitu mėnesiu):

  • Paskolų Klubas sufinansavo paskolų už 1.521 mln. EUR. Paskolų (-8.65%);
  • Latvijoje registruota, bet Lietuvos verslo paskolas siūlanti platforma Lenndy surinko 637 tūkst. EUR (-33.1%);
  • Finbee bendrai (vartojimo ir verslo paskolos) surinko 796.3 tūkst. EUR (-26.55%);
  • Savy platformoje sufinansuotų paskolų suma siekė 540 tūkst. EUR (-22.62%);
  • Platforma Profitus per praėjusį mėnesį surinko 469.7 tūkst. EUR (-51.89%).

Synergy European Crowdlending Fund kovo mėnesį, dėl kelių stambesnių nemokių paskolų nurašymo, uždarė su nedideliu -0.42% vertės kritimu. Fondo valdomas turtas šiuo metu siekia kiek daugiau nei 19 mln. EUR ir nuo veiklos pradžios suteiktų paskolų arba įsigytų reikalavimo teisių apyvarta jau siekia beveik 62 mln. EUR. Nors ir įtampa kredito rinkoje toliau išlieka gana didelė, matome ir nemažai teigiamų procesų. Galime pasidžiaugti, jog Lietuvos valstybė imasi itin reikšmingų žingsnių padedant su sunkumais susidūrusiam smulkiam ir vidutiniam verslui. VMI ir Sodra verslininkams, kurie susidūrė su finansiniais sunkumais dėl COVID-19, sudaro galimybę atidėti mokesčių sumokėjimą, nemokant jokių palūkanų. Tuo tarpu darbdaviui paskelbus prastovą, jis turi galimybę gauti subsidiją kompensuoti dalį darbo užmokesčio, kuris buvo sumokėtas per prastovą.

Reikia pastebėti, jog ypatingai daug pastangų situacijos suvaldymui skiria INVEGA, kuri savo krizės stabilizavimo programose jau yra numačiusi paramą ir alternatyvaus finansavimo sektoriaus dalyviams (https://invega.lt/lt/covid-19/naujos-priemones/). Ypač daug vilčių suteikia šį mėnesį planuojamos pristatyti portfelinių garantijų bei likvidumo paskolų alternatyviems finansuotojams priemonės, kuriomis potencialiai galės pasinaudoti ir mūsų sutelktinio finansavimo fondas. Dėl šios priežasties fondo portfelyje toliau reikšmingai didiname Lietuvos verslo paskolų dalį, kas fondo investuotojams ne tik potencialiai pagerins pelningumo ir rizikos santykį, tačiau ir suteiks galimybę netiesiogiai prisidėti prie Lietuvos verslo skatinimo šiame sunkmečio periode.